同比上涨90%以上，NAND Flash涨幅亦超过70%。高盛进一步预计，2026年DRAM供需缺口将达4.9%，为近15年最严重的供不应求，这一短缺格局至少会延续至2027年。对于长鑫和长江存储而言，这意味着在上市后的关键窗口期内，业绩基本面大概率将受到强劲外部需求的支撑，从而缓解短期估值压力。
巨头的上市将为A股提供一种从未有过的新型核心资产——具备全球定价权的本土存储原厂。此前，A股市场有设备商、材料商、模组厂和设计公司，唯独缺少像三星、SK海力士、美光一样的“原厂型企业”。而存储原厂在产业链中处于利润分配的最上游，其资产证券化有助于将AI产业的红利更全面地沉淀在A股，设备、材料、封测等在内的全产业链订单都因两大存储龙头的业绩兑现而加速释放，这些企业的估值参照系也不再是海外同行的折价，
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发布时间：02:29:28
